巴菲特为何推荐指数基金?股神认为普通人不会选股,你服吗?

在2021年巴菲特股东大会上,这位“奥马哈圣人”演讲开始时列出了当今世界上最大的20家公司,他问道“30年后有多少公司还会在这份名单上?”。这些巨头企业包括了苹果、沙特阿美、微软、亚马逊、Alphabet和Facebook。

巴菲特为何推荐指数基金?股神认为普通人不会选股,你服吗?
在2021年巴菲特股东大会上,这位“奥马哈圣人”演讲开始时列出了当今世界上最大的20家公司,他问道“30年后有多少公司还会在这份名单上?”。这些巨头企业包括了苹果、沙特阿美、微软亚马逊Alphabet和Facebook。

这位“奥马哈先知”提醒观众,在1989年排名前20位的公司都不在今天的榜单上。30多年前,全球最大的公司中有一半以上是日本公司,包括银行工业企业。当时,唯一上榜的美国公司是埃克森美孚、通用电气、默克、IBM、美国电信和菲利普·莫里斯公司(Philip Morris)。“世界可以以非常、非常戏剧性的方式发生变化。”巴菲特说,他补充说,最好的投资方式就是通过指数基金
巴菲特在问答环节中表示,从长远来看,大多数投资者都能从简单地购买标准普尔500指数基金中受益,而不是挑选个别股票,即便是伯克希尔也包括在内。他说:“我推荐标准普尔500指数基金,但我从未向任何人推荐伯克希尔,因为我不希望人们因为觉得我在给他们灌输什么东西而去买它。在我去世时,有一个基金其中90%将购买标准普尔500指数基金。”
他补充说:“我认为普通人不会选股。我们碰巧有一大群人没有选股票,但他们选择了查理和我来为60年前的他们管理资金。所以我们有一群非常不寻常的股东,我认为他们把伯克希尔-哈撒韦视为终身储蓄工具,一种他们不必自己劳心费神的工具,以及他们会在10至20年内无需再关注的一种工具。”
巴菲特为何推荐指数基金?股神认为普通人不会选股,你服吗?
1、巴菲特不止一次推荐普通投资者购买指数基金
实际上,巴菲特不止一次推荐普通投资者购买指数基金。在2018年巴菲特致股东的信中,巴菲特直接给出建议:多年来,经常有人请求我提供投资建议,我通常给的建议是,投资低成本的标准普尔500指数基金。值得肯定的是,我的只有中等收入水平的朋友通常都采纳了我的建议。
巴菲特在2018年致股东的信中说,截至目前,指数基金按复利计算的年度增长率为7.1%,这个收益率对一段时间内的股市来说是很典型的。这是一个很重要的事实:在赌注的这9年内,表现异常疲软的股市可能会促进对冲基金的表现,因为许多对冲基金持有大规模“空头”仓位。相反,如果9年内股市带来很不寻常的高收益,那么这对指数基金是很有利的。
他接着表示,事实是,我们处于一个“中性”的环境中。在这样一个环境中,五支基金到2016年底的按年复利计算的平均收益率仅仅为2.2%,也就是说在这五支基金中各投资100万美元到现在你会获得22万美元的利润。而指数基金的收益会高达85.4万美元。
2、巴菲特百万美元十年赌局
说到指数基金,不得不提著名的巴菲特百万美元十年赌局。2005年,巴菲特设了一个100万美元的赌局:以10年为期,看对冲基金的表现能否跑赢指数基金。当然,这百万美元最后要捐献给慈善基金。设好赌局后一直无人响应,直到2007年才有Protege Partners合伙人Ted Seides宣布应战。他选择了5只对冲基金构成组合,运行十年,要让收益超越同期的标普500指数
这场备受瞩目的赌局十年过后,尘埃落定,巴菲特赢了100万美金,全部捐献给了奥马哈女童之家基金会,巴菲特的女儿苏茜·巴菲特是该组织的董事之一。股神10年赌约能教会我们的:即使拥有最专业的资产管理团队的富豪和基金机构,购买低成本指数基金的投资建议仍然值得采纳。
巴菲特为何推荐指数基金?股神认为普通人不会选股,你服吗?
3、指数基金到底有何优势
指数基金是以特定的指数为标的指数 ,并以该指数的成份股为投资对象, 通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合, 以追踪标的指数表现的基金产品。目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。投资服务机构Portfolio Solutions和Betterment曾经发布研究报告,分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现。结果发现,指数基金投资在82%到90%的情况下,表现好于主动管理投资。
反应快速指的是当板块行情爆发时,指数基金往往能较快反应出来,而普通型股票基金可能波动较小。对于指数基金而言,需要掌握的知识相比个股投资较少,操作上也灵活方便,对于市场走势判断,甚至只需了解牛市熊市的区分便足够了,而通常拥有1-2年的投资经验便能很容易地掌握一些基础市场知识。费用低廉指的是指数基金管理费远远低于主动型基金。指数基金管理费多为每年0.5%,而主动型基金则为每年1.5%,同样在申购费用上指数基金也有着明显的优势。
指数基金主要有普通指数基金、指数etf、etf联接基金、lof。Lof主要用于套利,普通指数基金是最传统的也是最早的指数基金,在场外一级市场申购赎回。ETF目前是指数基金主要的投资品种,投资方便费用低廉,是跟踪最精准、更纯粹的指数基金。因为它有独特的实物申购、赎回机制,让基金经理省去了现金购买股票以及应付赎回卖出股票的环节,能够始终保持高仓位,所以跟踪更精准。

秒懂知识文章系用户自行上传分享,仅供网友学习交流。如作品内容涉及版权问题,请及时与秒懂知识联系,我们将在第一时间删除。文章地址:https://www.xxbaike.cn/22169.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

商务微信

合作QQ

合作电话:17896001082

在线咨询:button_111

邮件:472840686.com