基金最大回撤一般发生在什么时候?有什么规律?

先说结论。 基金的最大回撤,往往从牛市顶点开始,在熊市末期结束。 如果非要找什么规律的话,当周围所有人都在买基金的时候,基金大概率就到顶了,当周围不再有人谈论基金的时候,基金大概率就到底了。 从基金的阶

    先说结论。
    基金的最大回撤,往往从牛市顶点开始,在熊市末期结束。
 
    如果非要找什么规律的话,当周围所有人都在买基金的时候,基金大概率就到顶了,当周围不再有人谈论基金的时候,基金大概率就到底了。
 
    从基金的阶段性顶点,到阶段性低点,之间的净值回撤,我们称为最大回撤。
 
    最大回撤代表了一只基金历史上最大的阶段性损失幅度。
 
    基金的历史最大回撤,是用来衡量基金风险的统计指标。
 
    基金的最大回撤怎么看
 
    很多基金网站,现在几乎都有基金最大回撤指标,可以直接显示基金的最大回撤率。
 
    但是基金的最大回撤率,由于统计方式不同,结论略有不同。
 
    绝大多数基金统计的是阶段性最大回撤率,有一部分统计的是历史最大回撤,略有不同。
 
    举个例子,如果基金净值从3块跌到2块,反弹到2.4,再跌到1.2。
 
    阶段性最大回撤率就是50%,总的最大回撤率是60%。
 
    两者会有一些统计上的差别。
 
    如果一些基金网站上没有最大回撤统计,那也不用着急,因为最大回撤率是可以计算的。
 
    找到基金阶段性的高点,记录净值。
 
    再找到基金高点之后,出现的阶段性低点,记录净值。
 
    低点净值除以高点净值,会得出的百分比,再用1减去这个数值,乘以100%即可。
 
    比如高点净值2.5,低点净值1.8,那么计算可得,1.8/2.5=0.72,最大回撤率就是28%。
 
    基金的最大回撤率肯定是越小越好,但风险率越小,收益率也会打折扣,所以要辩证的来看这个问题,不能光看最大回撤率来判断基金的好坏。
 
    基金最大回撤的规律
 
    基金的最大回撤,多少有一些规律可行。
 
    1、最大回撤往往发生在净值大涨之后
 
    基金净值大涨的背后,其实就是风险的加剧,所有的最大回撤都出现在行情的疯狂之时。
 
    基金的净值涨幅,如果超过了总体行业平均的上涨,就容易引发风险。
 
    行业过热,估值过高,都是导致基金出现大面积回撤的诱因。
 
    这个原理其实和股票行情是接近的,大涨之后必有大跌,历史规律如此。
 
    所以,切记投资基金,不要盲目追高。
 
    2、最大回撤率通常超过30%,甚至50%
 
    基金历史上的最大回撤大多发生在08年,其次是在2015年下半年,还有12-13年和18年。
 
    通常一轮小的熊市,基金的回撤幅度都在20-30%。
 
    大的熊市中,基金的最大回撤几乎都要接近50%,甚至更高。
 
    所以不要小看基金的最大回撤,跌上50%一定是非常肉痛的。
 
    3、最大回撤容易和行业情况出现共振
 
    基金除了和指数关联性较大,往往还和所处的行业息息相关。
 
    很多基金都是属于行业基金,这类基金的走势好坏,一般都取决于一些行业政策和资金流入。
 
    行业其实是有周期性的,所以很多基金会出现周期性的起伏波动。
 
    而最大回撤往往发生在行业的逆周期里,行业出现滑坡,总体利润下滑,行业里的公司爆雷。
 
    4、基金踩雷容易引发大规模回撤
 
    最后一种比较经常出现的基金回撤,主要源自于基金的踩雷。
 
    很多基金会出现踩雷的情况,尤其是基金重仓股出现踩雷。
 
    虽说基金的单只重仓股持仓,一般不超过10%,但一般都是同一行业。
 
    重仓股踩雷,很多时候还会影响同行业的个股出现下跌,基金净值出现较大的回撤。
 
    另外,熊市里的雷,往往比牛市里更多一些,这也就导致基金出现大幅度回撤的概率增加。
 
    遭遇回撤要不要止损
 
    如何应对基金净值的大幅度回撤,刚开始回撤,到底要不要止损。
 
    其实这个问题并不复杂,主要取决于几个因素,投资方式、投资周期、上涨逻辑。
 
    如果你是一个在坚持定投的基民,一般都不会担心最大回撤,因为继续定投就好了。
 
    绝大多数惊慌失措的基民,基本上都是一次性投资的。
 
    这个时候,第一个要看的是上涨逻辑。
 
    有一些行业,上涨逻辑发生变化了,走下坡路了,可能就没有机会了。
 
    就比如最近几年始终萎靡不振的影视传媒行业,不论是限薪令还是互联网冲击,都导致这个原本相对暴利的行业开始走下坡路。
 
    那么这种情况下,你会发现基金的净值始终徘徊在低位,并没有出现明显的回升迹象,及时止损可能是更优的选择。
 
    所以,极少一部分出现行业级变化的基金,建议谨慎对待,不能一味地干等。
 
    而很大一部分行业一般都是周期性的,所以只要等待时间,熬过周期,都是完全有可能会翻身的。
 
    这就是上涨逻辑还在,就可以继续投资。
 
    第二,要对于投资周期有预判。
 
    如果投资的这笔钱,未来某个时间节点要使用,可能熬不过整个周期,那么建议逢高减仓,尽量把资金盘活。
 
    别人可以死等,你必须得有应对措施,尤其是在基金刚出现回撤的初期。
 
    基金回撤要不要止损,取决于黎明会不会来,还取决于你等不等得到黎明的到来。
 
    遭遇回撤要不要补仓
 
    除了止损问题,很多人会提到要不要补仓,或者减仓的问题。
 
    这个完全取决于自己的资金财务安排,和对于总体行情的预判。
 
    一般有三个选择。
 
    一,卧倒。
 
    趴着等待,等行情回暖,等逆周期过去。
 
    这种适合已经出现大幅度回撤的情况,不要在相对底部再止损了,得不偿失。
 
    二,减仓转定投。
 
    这种适合已经满仓被套,行情明显出现问题,不愿意满仓止损,想要时间换空间的基民。
 
    通过先降低仓位,减少回撤风险,同时通过定投的方式补仓,将平均成本拉平。
 
    这种方式不一定会增加收益,但是绝对可以降低风险。
 
    三、增加定投。
 
    那些现金流比较充足的基民,可以直接开启基金定投,以定投的方式进行补仓。
 
    定投是最不需要择时的,对于那些周期性的行业基金是最有利的,一个定投周期过后,可以顺利止盈出局。
 
    几乎没有风险,只要时间足够长。
 
    四、阶段性补仓。
 
    对于想要做基金补仓的朋友,最大回撤的参考价值就突显了。
 
    建议把资金多分几份,根据历史最大回撤来做等分。
 
    比如,历史最大回撤50%,那么就可以在回撤20%,30%,40%,50%,分批入场。
 
    第一次补仓的位置最好低一些,因为通常出现大幅度回撤,都会超过20%,20%以内不补仓,直接硬扛过去就行。
 
    那些不断死在补仓路上的人,大部分都是过早补仓,最后弹尽粮绝的。
 
    所以,想单点补仓的基民记得做好资金安排。
 
    对于绝大部分基金来说,除非基金经理特别烂,否则每一次大幅度回撤,其实都是一次好的入场时机。
 
    相比股票,基金出现单边向下走势的概率极低。
 
    这和基金的性质,还有总体的选股策略有关。
 
    基银行信息港资本身的大逻辑,就是用时间换空间,用时间来换企业成长。
 
    所以长期投资,是基银行信息港资的主要思路。

秒懂知识文章系用户自行上传分享,仅供网友学习交流。如作品内容涉及版权问题,请及时与秒懂知识联系,我们将在第一时间删除。文章地址:https://www.xxbaike.cn/22309.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

商务微信

合作QQ

合作电话:17896001082

在线咨询:button_111

邮件:472840686.com